নতুনদের জন্য ক্রিপ্টোকারেন্সি ট্রেডিং-এর একটি সম্পূর্ণ গাইডলাইন -Technical analysis indicators - Chapter 4

Technical analysis indicator কি?

Technical analysis indicator বলতে টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসে ব্যবহৃত বিভিন্ন গণিতগত ও প্রাক-নির্ধারিত সূত্র বা মডেলকে বোঝায় যা দিয়ে শেয়ারের মূল্য প্রবণতা, ভল্যুম ইত্যাদি অনুমান করা যায়।

 

কিছু গুরুত্বপূর্ণ technical indicator:

1. Moving Average (MA)
2. Relative Strength Index (RSI)
3. Stochastic Oscillator
4. MACD (Moving Average Convergence Divergence)
5. Bollinger Bands
6. Average Directional Index (ADX)

এগুলো ব্যবহার করে ট্রেডাররা বাজারের প্রবণতা বুঝে সিদ্ধান্ত নেন।

Technical indicator এর উদাহরণ হিসেবে Relative Strength Index (RSI) টি বিবেচনা করা যেতে পারে।RSI হল একটি মোমেন্টাম ইনডিকেটর যা ০ থেকে ১০০ এর মধ্যে স্কেলজাত।

 

এখানে,

• ৭০ বা তার উপরে থাকলে ওভারবট অবস্থার ইঙ্গিত।
• ৩০ বা তার নিচে থাকলে অন্ডারবট অবস্থার ইঙ্গিত।

ট্রেডাররা RSI-র রিডিং ব্যবহার করে বাজারের প্রবণতা বুঝে বুয়ের/বিক্রেতার সিদ্ধান্ত নেন।

 

Leading vs. lagging indicators 

Leading Indicator:

Relative Strength Index (RSI) হল একটি Leading indicator। এটি ওভারবট/অভারসোল্ড অবস্থার ইঙ্গিত দিতে পারে যা মূল্য পরিবর্তনের জন্য একটি পূর্ব সংকেত।

 

Lagging Indicator:

Moving Average (MA) হল একটি Lagging Indicator। এটি অতীত মূল্য প্রবণতার গড় প্রদর্শন করে। এর ক্রসওভার বা মূল্য পার করা current trend-এর কনফার্মেশন দেয়। এভাবে Leading ভবিষ্যতের জন্য সতর্ক করে এবং Lagging অতীতকে কনফার্ম করে। উভয়ই গুরুত্বপূর্ণ।

 

টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসের ইন্ডিকেটরগুলো দুই ধরণের:

 

১. Leading Indicator

ভবিষ্যত মূল্য প্রবণতার ইঙ্গিত দেয়।

বাজারের পরিবর্তনের আগে সংকেত দেয়।

উদাহরণ - Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator.

২. Lagging Indicator

অতীতের মূল্য প্রবণতা প্রদর্শন করে।

বাজার পরিবর্তনের পর কনফার্মেশন দেয়।

উদাহরণ - Moving Average, MACD

Leading ইন্ডিকেটর ট্রেডারদের জন্য সম্ভাব্য ভবিষ্যত প্রবণতার পূর্বাভাস দেয়। Lagging হিস্টোরিক্যাল কনফার্মেশন দেয়।

 

Momentum indicator কী?

 

Momentum indicator হল এমন টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস ইন্ডিকেটর যা শেয়ারের মূল্য বা ভলিউমের গতি বা মোমেন্টাম মাপে। এগুলো হল:

 

• Relative Strength Index (RSI)
• Moving Average Convergence Divergence (MACD)
• Stochastic Oscillator
• True Strength Index (TSI)
• Ultimate Oscillator
• Rate of Change (ROC)
• Know Sure Thing (KST)

মোমেন্টাম ইন্ডিকেটরগুলো মূল্যের গতি এবং দিক ধারণা সম্পর্কে তথ্য প্রদান করে। এগুলো ব্যবহার করে ট্রেডাররা বাজারের মোমেন্টাম বিশ্লেষণ করে ট্রেডিং সিদ্ধান্ত নেন।

 

Momentum indicator এর উদাহরণ হিসেবে Relative Strength Index (RSI) বিবেচনা করা যায়।

RSI হল একটি মোমেন্টাম ওসিলেটর যা ০-১০০ স্কেলে থাকে।

 

এখানে,

• ৭০ এর উপরে থাকলে Overbought অবস্থার ইঙ্গিত।
• ৩০ এর নিচে থাকলে Oversold অবস্থার ইঙ্গিত।

RSI মূল্যের গতিপ্রকৃতি বিশ্লেষণ করে এবং ভবিষ্যত গতির ইঙ্গিত দেয়। সুতরাং এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ Momentum oscillator।

 

Trading volume কি

Trading volume হল নির্দিষ্ট সময়ে কোন শেয়ার, কমডিটি বা ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্রয়-বিক্রয়ের পরিমাণ। এটি টেকনিক্যাল অ্যানালিসিসে একটি গুরুত্বপূর্ণ ইন্ডিকেটর।

 

ট্রেডিং ভলিউম বোঝায়:

• কতজন শেয়ার ক্রয়-বিক্রয় করছে।
• বাজারে কতটা গতিশীলতা রয়েছে।
• ট্রেডারদের আগ্রহের পরিমাণ।
• ভলিউম বৃদ্ধি বাজারে আগ্রহ বাড়ার ইঙ্গিত। ভলিউম হ্রাস হলে বাজার অস্থিরতার সংকেত।

 

সুতরাং ভলিউম বিশ্লেষণ ট্রেডারদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ।

 

ট্রেডিং ভলিউম এর একটি উদাহরণ হতে পারে: আমরা ধরি কোন শেয়ারের গত ৫ দিনের ট্রেডিং ভলিউম ছিল:

 

• দিন 1 - ১০,০০০ শেয়ার
• দিন 2 - ৮,০০০ শেয়ার
• দিন 3 - ৬,০০০ শেয়ার
• দিন 4 - ৪,০০০ শেয়ার
• দিন 5 - ২,০০০ শেয়ার

 

এখানে দেখা যাচ্ছে প্রতিদিন ট্রেডিং ভলিউম কমছে। এটি এই শেয়ারে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ কমার ইঙ্গিত। সুতরাং ভলিউম বিশ্লেষণ ট্রেডারদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা রাখে।

 

Relative Strength Index (RSI) কি?

Relative Strength Index (RSI) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ technical indicator যা মূল্যের মোমেন্টাম ও গতিবেগ মাপে।

 

RSI কিভাবে কাজ করে:

• RSI হল একটি মোমেন্টাম অসিলেটর যা ০-১০০ স্কেলে পরিমাপ করা হয়।
• এটি গত ১৪ দিনের গাণিতিক হিসাব করে বের করা হয়।
• ৭০ এর উপরে থাকলে Overbought এবং ৩০ এর নিচে থাকলে Oversold অবস্থা।
• RSI দিক পরিবর্তনের জন্য সতর্ক করে এবং রিভার্সালের সম্ভাবনা দেখায়।

সুতরাং ট্রেডাররা এটি ব্যবহার করে বাজার প্রবণতা অনুমান করতে পারে।

Relative Strength Index (RSI) এর একটি উদাহরণ হতে পারে:

চার্টটিতে দেখা যাচ্ছে, 

• প্রথমে RSI ছিল ৩০ এর নিচে যা Oversold অবস্থা বোঝায়।
• তারপর RSI উঠে ৭০ এর উপরে গেল যা Overbought অবস্থার সূচক।
• এরপর RSI কমে ৫০ এর নিচে এসে গেল।

সুতরাং ট্রেডাররা RSI ট্র্যাক করে বাজারের প্রবণতা অনুমান করতে পারে।

 

Moving Average (MA) কি?

Moving Average (MA) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা শেয়ারের গড় মূল্য প্রদর্শন করে। এটি কাজ করে নিম্নরূপ:

• নির্দিষ্ট সময়কাল (যেমন ২০ দিন) ধরে প্রতিদিনের শেষ মূল্যগুলোর সরল গড় নেয়।
• প্রতিদিন শেষে নতুন মূল্য যোগ করে এবং প্রথম মূল্য বাদ দেয়। এভাবে চলমান গড় করে।
• MA ট্রেন্ডের দিক ও সমর্থন/প্রতিরোধ লেভেল দেখায়।
• উদাহরণ: ২০ দিনের MA হল 50 টাকা। শেষ মূল্য 55 টাকা। তাহলে নতুন MA = (পুরানো MA x 19 + নতুন মূল্য) / 20

সুতরাং, নতুন 20 দিনের MA = (50x19 + 55) / 20 = 51 টাকা

 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) কি?

Moving Average Convergence Divergence (MACD) হল একটি ট্রেন্ড-ফলোয়িং মোমেন্টাম ইন্ডিকেটর। এটি কাজ করে নিম্নরূপ:

 

• MACD দুটি মুভিং এভারেজ (সাধারণত 12 দিন ও 26 দিন) এর মধ্যে তফাৎ দেখে।
• যখন শর্ট টার্ম EMA, লং টার্ম EMA এর উপর দিয়ে ক্রস করে তখন MACD লাইন ক্রস হয়।
• এটি মূল্যের মোমেন্টাম পরিবর্তন সম্পর্কে সংকেত দেয়।

উদাহরণ:

• 12 দিনের EMA = 15 টাকা
• 26 দিনের EMA = 20 টাকা
• MACD = 15 - 20 = -5 টাকা (নেগেটিভ)

এটি বোঝায় দীর্ঘমেয়াদী গড় ছোটমেয়াদী গড়ের চেয়ে কম। অর্থাৎ ডাউনট্রেন্ড।

 

Fibonacci Retracement tool কি?

Fibonacci Retracement হল একটি গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস টুল যা ফিবোনাচ্চি সংখ্যাতে ভিত্তি করে কাজ করে। এটি করে ট্রেন্ডের রিট্রেসমেন্ট বা প্রত্যাবর্তন লেভেলগুলো চিহ্নিত করে।

0%, 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% এবং 100% এই লেভেলগুলো গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট এবং রেজিস্ট্যান্স জোন।

উদাহরণ:

• মূল্য ট্রেন্ড ধরে ১০০ টাকা থেকে ২০০ টাকা।
• এখানে ০% = ১০০ টাকা এবং ১০০% = ২০০ টাকা
• ২৩.৬% Retracement = ১২৩.৬ টাকা, ৩৮.২% = ১৩৮.২ টাকা

সুতরাং এসব লেভেল গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট/রেজিসন্ট্যান্স হিসেবে কাজ করবে।

 

Stochastic RSI (StochRSI) কি?

Stochastic RSI (StochRSI) হল একটি টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা Stochastic oscillator এবং Relative Strength Index (RSI) এর মিশ্রণ। এটি কাজ করে নিম্নরূপ:

 

• StochRSI হল ০-১ স্কেলে একটি অসিলেটর।
• এটি RSI এর মানকে ব্যবহার করে তৈরি করা হয়।
• RSI এর সাম্প্রতিক হাই-লোর সাপেক্ষে বর্তমান মান বিবেচনা করা হয়।
• ওভারসোল্ড/ওভারবট সংকেত পাওয়া যায়।

উদাহরণ:

• RSI এর সাম্প্রতিক হাই = 70, লো = 30
• বর্তমান RSI = 50
• StochRSI = (RSI - লো) / (হাই - লো) = (50-30)/(70-30) = 0.5

সুতরাং StochRSI দিয়ে ওভারসোল্ড/ওভারবট অবস্থা চিহ্নিত করা যায়।

 

Bollinger Bands (BB) কি?

Bollinger Bands (BB) হল একটি গুরুত্বপূর্ণ টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর যা ভল্যাটিলিটির ব্যান্ড হিসেবে কাজ করে। এটি কাজ করে নিম্নরূপ:

 

BB তৈরি করা হয় মূভিং এভারেজ (MA) এবং স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের উপর ভিত্তি করে।

MA থেকে 2 স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশনের উপরের ব্যান্ড ও নিচের ব্যান্ড তৈরি করা হয়।

BB ব্যান্ডগুলোর মধ্যে থাকলে মূল্য স্থিতিশীল, বাইরে গেলে ভলাটাইল।

উদাহরণ:

• 20 দিনের MA = 25 টাকা
• SD = 5 টাকা
• Upper Band = MA + 2SD = 25 + 2*5 = 35 টাকা
• Lower Band = MA - 2SD = 25 - 2*5 = 15 টাকা

সুতরাং, বলিঞ্জার ব্যান্ড 15-35 টাকার মধ্যে থাকলে মূল্য স্থিতিশীল।

 

Volume-Weighted Average Price (VWAP) কি?

Volume-Weighted Average Price (VWAP) হল একটি ট্রেডিং ইন্ডিকেটর যা দিনের মধ্যে গড় মূল্য নির্ণয় করে ভলিউম বিবেচনা করে। এটি কাজ করে নিম্নরূপ:

• VWAP প্রতিটি ট্রেডের মূল্য এবং ভলিউম বিবেচনা করে।
• উচ্চ ভলিউমের ট্রেডগুলোকে বেশি গুরুত্ব দেয়।
• দিনের শেষে মোট ভলিউমকে মোট মূল্য দিয়ে ভাগ করে গড় প্রাপ্ত হয়।

উদাহরণ:

 

• ট্রেড 1: ১০০ শেয়ার @ ১০ টাকা = ১০০০ টাকা
• ট্রেড 2: ৫০ শেয়ার @ ২০ টাকা = ১০০০ টাকা

• মোট ভলিউম = ১০০ + ৫০ = ১৫০ শেয়ার
• মোট মূল্য = ১০০০ + ১০০০ = ২০০০ টাকা

সুতরাং, VWAP = মোট মূল্য / মোট ভলিউম

= ২০০০ / ১৫০ = ১৩.৩৩ টাকা

 

Parabolic SAR কি?

প্যারাবোলিক এসএআর (Parabolic SAR) একটি ট্রেডিং ইন্ডিকেটর যা ট্রেন্ডিং মার্কেটের দিকনির্দেশনা সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি ট্রেন্ডের দিকনির্দেশনা এবং সম্ভাব্য রিভার্সাল পয়েন্টগুলি চিহ্নিত করে।

Parabolic SAR নিম্নলিখিত ভাবে কাজ করে:

• একটি অপট্রেন্ডিং মার্কেটে, SAR ক্যান্ডেলস্টিক্সের নীচে অবস্থিত থাকে। এটি বুলিশ ট্রেন্ড পরিচালনা করে।
• একটি ডাউনট্রেন্ডিং মার্কেটে, SAR ক্যান্ডেলস্টিক্সের উপরে অবস্থিত থাকে। এটি বিয়ারিশ ট্রেন্ড পরিচালনা করে।
• যখন SAR ক্যান্ডেলস্টিক্স ক্রস করে, এটি একটি সম্ভাব্য ট্রেন্ড রিভার্সালের সংকেত দেয়।

উদাহরণস্বরূপ, ধরুন ক্যান্ডেলস্টিক্স একটি অপট্রেন্ডিং মুভমেন্টে আছে এবং SAR ক্যান্ডেলস্টিক্সের নিচে আছে। যদি SAR ক্যান্ডেলস্টিক্সের উপরে ক্রস করে, এটি বলে যে অপট্রেন্ড শেষ হতে পারে এবং একটি ডাউনট্রেন্ড শুরু হতে পারে।